SINGAPURA / BANGKOK (Reuters) – Dihadapkan dengan meningkatnya biaya hidup dan tidak dapat menunggu sampai hari gajian, semakin banyak orang Asia Tenggara menempatkan perhiasan emas dan jam tangan desainer mereka di hock, menciptakan ledakan di pegadaian di Singapura, Malaysia, Thailand dan Vietnam.
Sebagai tanda zaman, para pemeran acara TV realitas Amerika Serikat Pawn Stars berkunjung bulan lalu, mempromosikan acara mereka di wilayah di mana industri sedang meningkat.
Bisnis pegadaian juga sesuai dengan investor. Harga saham untuk MoneyMax Financial Services Ltd Singapura berdiri sekitar 30 persen lebih tinggi dari penawaran umum perdana bulan lalu.
Perusahaan-perusahaan ini mencoba untuk melepaskan citra mereka sebagai pemberi pinjaman terakhir bagi yang putus asa. Tetapi keberhasilan mereka yang baru ditemukan mungkin menandakan masalah bagi ekonomi Asia Tenggara, karena pegadaian dan bisnis serupa lainnya biasanya mengungguli ketika anggaran rumah tangga tegang.
Di dalam outlet Cash Converter di sisi timur Singapura, patung emas Buddha Tertawa duduk di samping tas tangan bermerek, biola tua, barang elektronik, dan kotak penuh cincin berlian. Pelanggan muda dan tua memiliki barang-barang yang dihargai di konter, sementara pembeli berburu untuk tawar-menawar.
“Ketika ekonomi menjadi sedikit lebih ketat, kami pasti mendapatkan lebih banyak pelanggan yang masuk,” kata Mr Jeremy Taylor, direktur pelaksana Asia Tenggara untuk perusahaan.
“Asia Tenggara cukup terlindungi dari apa yang terjadi di Eropa, tetapi sekarang ketika kita melihat China sedikit melambat, maka segalanya mulai menjadi sedikit lebih tegang.”
Cash Converters adalah jaringan waralaba yang menawarkan pinjaman pegadaian di pasar tertentu seperti Australia, tetapi di Singapura dan Malaysia mengkhususkan diri dalam membeli dan menjual kembali barang bekas.
Taylor memperhitungkan perusahaan telah melihat 5 persen hingga 10 persen lebih banyak pelanggan berjalan melalui pintu 15 gerainya di Singapura dan Malaysia selama tiga bulan terakhir.
Dengan Thailand dalam resesi teknis dan pertumbuhan ekonomi yang goyah di Indonesia dan Malaysia, pegadaian berada di sweet spot.
Malaysia, Singapura dan Thailand menempati tiga dari empat posisi teratas untuk tingkat utang rumah tangga di Asia, menurut laporan Credit Suisse pada akhir Juli, dan orang-orang yang tidak memenuhi syarat untuk pinjaman bank semakin beralih ke sumber keuangan alternatif ini.
Banyak pegadaian di Asia Tenggara telah menukar bagian depan toko panggang tradisional, yang mungkin mengintimidasi pelanggan, untuk tampilan yang lebih modern dan tidak terlalu melarang. Pelanggan juga mengutip kenyamanan dan fleksibilitas untuk menebus barang mereka ketika arus kas mereka membaik.
Cash Converters berencana untuk membuka lebih banyak toko pada paruh pertama tahun depan, dan memperluas layanannya ke panggilan rumah dan perdagangan online yang menargetkan generasi muda.
Operator pegadaian swasta terbesar di Thailand, Easy Money, telah melihat kenaikan 15 persen 20 persen dalam jumlah pelanggan dalam beberapa bulan terakhir, terutama di daerah dekat Bangkok, kata direktur pelaksana Sittiwit Tangthanakiat.
Perusahaan telah membukukan tingkat pertumbuhan rata-rata tahunan sebesar 50 persen, 60 persen dalam nilai aset yang digadaikan sejak dibuka pada tahun 2005. Ini juga lebih dari dua kali lipat gerainya menjadi 27 secara nasional dari 12 tahun lalu, dan berencana untuk membuka dua lagi tahun depan.
“Jika utang rumah tangga terus meningkat, kami pikir akan ada lebih banyak pelanggan yang pergi ke pegadaian,” kata Tangthanakiat, memperkirakan bahwa industri pegadaian Thailand bernilai hingga 170 miliar baht (S $ 6,7 miliar).
Pegadaian dan jenis barang yang dijanjikan orang bisa menjadi jendela ekonomi, kata Rick dan Corey Harrison, duo ayah dan anak Pawn Stars pada perjalanan pertama mereka ke Asia.
“Ketika pasar perumahan jatuh di Las Vegas, kami mendapat begitu banyak jam tangan Rolex dan Tag Heuer, itu konyol,” kata Corey dalam sebuah wawancara.
“Ada semua broker hipotek yang menghasilkan banyak uang ketika mereka mendapatkan pinjaman kepada siapa pun untuk membeli rumah.
“Dan ketika waktu menjadi buruk, mereka semua bangkrut dengan sangat cepat dan hal pertama yang harus dilakukan adalah jam tangan kelas atas dan hal-hal seperti itu.”
Rick mengatakan ada potensi besar bagi industri pegadaian di Asia karena telah menjadi cara “lebih utama” untuk mendapatkan uang dengan cepat dan banyak pegadaian di wilayah tersebut tidak diizinkan untuk mengenakan suku bunga tinggi.
UANG TUNAI MENDESAK
Seorang supervisor di sebuah perusahaan properti di Singapura mengatakan dia ditunda oleh proses panjang dan semua dokumentasi yang diperlukan untuk mendapatkan pinjaman pribadi dari bank. Mencoba mengatasi biaya hidup yang melonjak, Ryan, yang menolak memberikan nama lengkapnya, telah beralih ke pegadaian sebagai gantinya.
Dia menggadaikan rantai dan cincin emasnya beberapa kali setahun seharga S $ 300 hingga S $ 400 setiap kali untuk melunasi tagihan listrik dan telepon.
Begitu dia mendapatkan gajinya, dia menebus barang-barangnya.
“Terkadang Anda membutuhkan uang tunai segera. Ini adalah sesuatu yang harus diselesaikan pada saat itu dan Anda tidak bisa menunggu bank menghubungi Anda,” katanya.
Ada sekitar 200 pegadaian di Singapura sekarang, naik dari 114 pada tahun 2008. Jumlah pinjaman pegadaian yang diberikan mencapai S $ 7,1 miliar tahun lalu, 3,9 kali lipat dari angka 2008.
“Di Singapura, suku bunga maksimum yang disahkan saat ini untuk pinjaman gadai sebesar 1,5 persen per bulan adalah salah satu yang terendah di seluruh dunia, yang sebagian menyumbang popularitasnya di sini,” kata direktur eksekutif ValueMax Group Yeah Lee Ching.
Bukan hanya individu yang kekurangan uang.
Perusahaan-perusahaan yang kekurangan kredit di Vietnam bahkan menjual mobil dan memasang kantor mereka sebagai jaminan untuk tetap bertahan.
“Sejak krisis ekonomi pada tahun 2009 hingga sekarang, jumlah pemilik bisnis yang datang kepada kami telah meningkat luar biasa,” kata seorang pemilik pegadaian di Hanoi.
Dengan beberapa suku bunga pinjaman bank lebih dari 15 persen, diperkirakan 120.000 usaha kecil dan menengah telah berhenti beroperasi sejak 2011, banyak karena kurangnya kredit dari bank-bank pemerintah yang dibebani dengan kredit macet. Sebuah surat kabar Vietnam menyebutkan jumlah pegadaian di 2.710 di Hanoi saja.
BISNIS YANG MENGUNTUNGKAN
Di Malaysia, pegadaian biasanya dijalankan oleh keluarga etnis Tionghoa, tetapi lebih banyak perusahaan yang terkait dengan pemerintah telah memasuki bisnis ini untuk melayani orang-orang Melayu Muslim yang keras.
Pos Malaysia Bhd, layanan pos nasional, bercabang ke bisnis pialang gadai Islam atau Ar-Rahnu pada Juli 2012. “Bisnis ini sudah berkontribusi pada keuntungan,” kata kepala eksekutif Iskandar Mizal Mahmood.
MoneyMax Singapura, yang memiliki bisnis pialang gadai dan ritel perhiasan, melaporkan laba bersih sebesar S $ 5,8 juta tahun lalu, lima kali lipat dari level 2010. Perusahaan, yang memiliki 29 gerai, juga berencana untuk membuka beberapa lagi dalam 12 bulan ke depan.
Bisnis pegadaiannya menikmati margin laba sebelum pajak lebih dari 30 persen karena frekuensi transaksi yang tinggi, kata kepala eksekutif Peter Lim kepada Reuters, sambil menangani sabuk emas yang dirancang dengan rumit yang katanya mungkin merupakan pusaka keluarga sebelum digadaikan.
“Saya meminjamkan $ 1.000 kepada Anda, dalam waktu tiga minggu Anda sudah membayar saya kembali, dan saya akan meminjamkannya kepada orang lain. Itu sebabnya Anda melihat margin semacam ini, uang terus bolak-balik,” kata Lim.
Salah satu risiko terbesar bagi pegadaian di wilayah ini adalah eksposur mereka terhadap volatilitas harga emas, barang yang disukai pelanggan untuk digadaikan. Emas mencapai rekor tertinggi sekitar US $ 1.920 (S $ 2.444) per ounce pada tahun 2011 karena bank sentral di seluruh dunia meluncurkan langkah-langkah stimulus, tetapi telah jatuh ke sekitar US $ 1.390.
Namun, analis mengatakan ini tidak mengurangi terlalu banyak dari fundamental bisnis pegadaian.
“Jika Anda berbicara tentang model bisnis pegadaian, itu adalah bisnis yang cukup bagus. Ini memiliki pertumbuhan yang stabil,” kata Song Seng Wun, ekonom regional di CIMB Research. “Selalu ada kumpulan orang yang masuk dan keluar dari pegadaian.”